L’analyste KYC ou Due Diligence Officer doit identifier les clients, l’origine des fonds, le but de la relation commerciale, le bénéficiaire final et tous les documents fournis afin de d’évaluer le risque de la relation (faible, moyenne ou élevée).
Son rôle principal est d’identifier la chaine actionnariale afin de déterminer le bénéficiaire final. Il doit faire preuve de patience et de perspicacité devant des organigrammes parfois très compliqués.
Le Due Diligence Officer doit travailler de concert avec le banquier privé (ou Relationship Manager) afin de regrouper toutes les documents légaux ou informatifs nécessaires à l’élaboration du dossier.

Une fois tous ces documents collectés, l’analyste KYC doit les analyser et les adapter à la Compliance locale et globale (traduction de documents par exemple). L’analyste utilise également des outils comme Factiva, World Check et Alacra pour s’assurer que le client et que l’entreprise n’ont pas reçu de sanction ou identifier les personnes politiquement exposées (PEP).
Lorsqu’un client présente des risques (activités dans des pays connotés comme risqués, sanctions reçues ou bien qu’un ou plusieurs PEP ont été identifiés, le consultant devra organiser un « Comité d’Acceptation clients » avec différents services de la banque pour savoir s’il peut poursuivre la relation client.